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電子元器件周度信息精匯:中芯國(guó)際與高通合作推進(jìn)28nm晶圓制造

文章出處:作者:人氣:-發(fā)表時(shí)間:2014-07-14 08:09:00

  中國(guó)最大晶圓代工廠中芯國(guó)際與全球最大無(wú)線通信芯片設(shè)計(jì)公司高通共同公告,雙方將在28 納米工藝制程和晶圓制造服務(wù)方面緊密合作,在中國(guó)制造高通驍龍?zhí)幚砥?包括封測(cè)業(yè)在內(nèi)的大陸產(chǎn)業(yè)鏈有望受益。中芯國(guó)際此前已為美國(guó)高通技術(shù)公司的電源管理、無(wú)線及連接 IC 產(chǎn)品提供不同工藝制程的支持。晶電并購(gòu)璨圓,為L(zhǎng)ED 黃金三年布局。

    信息要點(diǎn)
    2014 年全球IT 支出增速下修至2.1%。由于裝置、數(shù)據(jù)中心系統(tǒng)與IT 服務(wù)成長(zhǎng)不如預(yù)期,顧能(Gartner)下修今年全球信息科技(IT)支出成長(zhǎng),自3.2%下修至2.1%,總額約3.7 兆美元。其中,今年裝置市場(chǎng)(包括PC、Ultramobile、手機(jī)、平板及打印機(jī))成長(zhǎng)率下修至1.2%,總值將達(dá)到6850億美元。數(shù)據(jù)中心系統(tǒng)支出預(yù)計(jì)將達(dá)1400 億美元,較2013 年成長(zhǎng)0.4%。
    晶電并購(gòu)璨圓,為L(zhǎng)ED 黃金三年布局。LED 晶片廠晶電與璨圓并購(gòu)案,自宣布以來(lái)話題不斷。針對(duì)上游供應(yīng)商強(qiáng)者恒強(qiáng)的趨勢(shì),外資普遍看好晶電璨圓整并后的雙贏效益 ,也有市場(chǎng)人士擔(dān)憂此舉會(huì)對(duì)下游封裝廠造成不利影響。LED 市場(chǎng)成長(zhǎng)動(dòng)能強(qiáng)勁,晶電預(yù)測(cè)未來(lái)兩、三年絕對(duì)是LED 照明爆發(fā)性成長(zhǎng)的時(shí)期,估計(jì)2017 年照明滲透率將達(dá)六至七成。
    平板計(jì)算機(jī)今年出貨增速或低于5%。WitsView 再次下調(diào)出貨預(yù)估,把2014 年全球平板計(jì)算機(jī)出貨預(yù)估下修至2.055 億臺(tái)的規(guī)模,年出貨成長(zhǎng)率可能低于5%。龍頭廠蘋果可能出現(xiàn)上市以來(lái)首次出貨衰退,預(yù)估出貨將減至6,840 萬(wàn)臺(tái),至于白牌市場(chǎng)可能出現(xiàn)零成長(zhǎng)。
    大陸智能手機(jī)手機(jī),今年外銷占比首度突破3 成。DIGITIMES Research分析指出,中國(guó)品牌商海外出貨仍以東南亞及印度等新興市場(chǎng)為主,受惠功能手機(jī)用戶轉(zhuǎn)購(gòu)智能型手機(jī)需求擴(kuò)大,第二季外銷季增15~20%。
    行業(yè)觀點(diǎn):
    我們建議關(guān)注歌爾聲學(xué)、德賽電池等蘋果產(chǎn)業(yè)鏈公司(iPhone6 備貨有望在2 季度拉起一輪訂單向上周期);n 我們認(rèn)為2014 年將是LED 第一個(gè)真正意義上的照明年,產(chǎn)業(yè)鏈上、中、下游都將受到下游需求拉動(dòng),產(chǎn)業(yè)整合及新模式演化將成為行業(yè)主題,我們建議關(guān)注澳洋順昌(LED 芯片開始放量,由傳統(tǒng)企業(yè)開始成功切入LED 行業(yè),有望異軍突起)、三安光電(LED 芯片供需格局偏緊,芯片價(jià)格堅(jiān)挺,有利于公司盈利能力提升)、聚飛光電(將進(jìn)一步受益低價(jià)平板電腦和平板電視背光份額提升,近期下跌使公司長(zhǎng)期投資價(jià)值顯現(xiàn))、洲明科技(小間距顯示占比上升,電商渠道2014 年開始在照明方面發(fā)力,公司將直接受益渠道模式的創(chuàng)新)、利亞德(公司的小間距電視具備先行優(yōu)勢(shì),技術(shù)和客戶布局均領(lǐng)先其他廠商,預(yù)計(jì)2 季度將是出貨量高增長(zhǎng)的開始)。
    集成電路產(chǎn)業(yè)扶持政策有望近期落地。我們認(rèn)為,新一輪的國(guó)家扶持政策將優(yōu)于以往,以產(chǎn)業(yè)基金的形式理順市場(chǎng)化機(jī)制,將掀起新一輪集成電路的整合和成長(zhǎng)。我們建議中短期關(guān)注華天科技、長(zhǎng)電科技、晶方科技;長(zhǎng)期關(guān)注設(shè)備制造商七星電子。

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