大陸今年上半年全球半導(dǎo)體市場營業(yè)額高達(dá)1,610億美元,較去年同期的1,520億美元成長5.9%,全球半導(dǎo)體市場持續(xù)熱絡(luò),預(yù)估今年全球半導(dǎo)體市場營業(yè)額可達(dá)3,380億美元,較2013年的3,182億美元成長6.2%,高于2013年4.9%的年成長率。無線通訊產(chǎn)品已成為半導(dǎo)體最大的應(yīng)用市場,今年有高達(dá)17.8%的年成長率。中國市場占全球半導(dǎo)體市場營業(yè)額的41.4%。全國各地相繼設(shè)立投資基金,力挺集成電路產(chǎn)業(yè)。
    信息要點(diǎn)
    全國各地相繼設(shè)立投資基金,力挺集成電路產(chǎn)業(yè)。繼《國家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進(jìn)綱要》(簡稱《綱要》)6月正式發(fā)布至今,各地紛紛響應(yīng)。6月至今,已有北京、四川、山東、安徽、天津?yàn)I海等地相繼出臺了集成電路地方扶持意見,其中設(shè)立投資基金、特別是重點(diǎn)支持地方龍頭在集成電路領(lǐng)域的兼并重組成為各地共識。
    第二季全球DRAM產(chǎn)值成長9%,韓商稱霸。2014年第二季全球DRAM產(chǎn)值達(dá)108億美元,較上季成長9%。韓系廠商三星與SK海力士品牌記憶體市占率各為39%與27%,合計(jì)逼近七成全球市場占有率。
    小間距LED將迎來真正的應(yīng)用爆發(fā)期。在室內(nèi)大屏商用顯示市場,液晶拼接、DLP拼接的應(yīng)用已經(jīng)十分成熟,全面了涵蓋了中高端,因此,對于“初出茅廬”的小間距LED顯示而言,只存在空白的市場,卻幾乎沒有空白的應(yīng)用。小間距LED的應(yīng)用規(guī)模甚至與應(yīng)用成本是相輔相成的,成本下降后小間距LED會(huì)迎來真正的應(yīng)用爆發(fā)期。
    中國制造再崛起:國產(chǎn)手機(jī)蠶食三星蘋果份額。在全球智能手機(jī)市場上,華為、聯(lián)想等中國廠商正在逐步蠶食三星、蘋果的份額。今年2季度,三星的智能手機(jī)出貨量同比減少3.9%,市場份額也跌破了30%;蘋果iPhone的市場份額則降至11.9%。華為的智能手機(jī)出貨量則同比大幅增長95.1%,聯(lián)想也有38.7%的增長率。
    行業(yè)觀點(diǎn):
    我們認(rèn)為我們認(rèn)為2014年將是LED第一個(gè)真正意義上的照明年,產(chǎn)業(yè)鏈上、中、下游都將受到下游需求拉動(dòng),產(chǎn)業(yè)整合及新模式演化將成為行業(yè)主題,我們建議關(guān)注澳洋順昌(LED芯片開始放量,由傳統(tǒng)企業(yè)開始成功切入LED行業(yè),有望異軍突起)、三安光電(LED芯片供需格局偏緊,芯片價(jià)格堅(jiān)挺,有利于公司盈利能力提升)、聚飛光電(將進(jìn)一步受益低價(jià)平板電腦和平板電視背光份額提升)。
    LED的另一下游應(yīng)用領(lǐng)域——LED顯示屏正在發(fā)生從室外應(yīng)用走向室內(nèi)應(yīng)用的重大變化,小間距LED顯示屏將在未來三年快速替代DLP大屏拼接墻,并有望進(jìn)入民用等領(lǐng)域,呈現(xiàn)爆發(fā)式增長,建議關(guān)注利亞德(小間距LED顯示的市場發(fā)現(xiàn)者和領(lǐng)導(dǎo)者)、洲明科技(顯示屏業(yè)務(wù)暢享小間距盛宴,照明業(yè)務(wù)新模式值得期待)、奧拓電子。
    集成電路發(fā)展綱要落地后,各地密集出臺地方扶持方案。我們認(rèn)為,中央與地方自上而下的扶持將使中國集成電路產(chǎn)業(yè)迎來一輪長期向上周期,產(chǎn)業(yè)資金介入有利于橫向、縱向的并購,甚至海外收購,以實(shí)現(xiàn)技術(shù)與客戶端的突破。我們建議中短期關(guān)注華天科技、長電科技、晶方科技;長期關(guān)注設(shè)備制造商七星電子。