電子行業(yè)作為新興科技板塊的基礎(chǔ),行業(yè)的景氣度保證了板塊的高估值和吸引力,但也正是估值長期維持在高位導(dǎo)致了一旦業(yè)績無法支撐,將面臨業(yè)績估值雙殺的慘烈境地。目前,處于中報(bào)預(yù)告大多已披露而離正式中報(bào)揭曉還有1 個(gè)月左右的時(shí)間階段,所以本周我們也選擇了行業(yè)上半年訂單不斷、供不應(yīng)求的細(xì)分行業(yè),并在其中找出業(yè)績具備前述特點(diǎn)的個(gè)股,例如產(chǎn)能供不應(yīng)求的封裝測試行業(yè)、大屏替代的LED 顯示企業(yè)、攝像高清化趨勢帶來的升級需求的光學(xué)膜行業(yè)中的個(gè)股機(jī)會(huì)。建議投資者積極布局液晶和LED 顯示領(lǐng)域龍頭公司,主要推薦LED 顯示龍頭和小間距LED 電視首創(chuàng)者利亞德;擁有京東方、臺灣面板廠家等穩(wěn)定訂單需求的6 代線平板玻璃基板供應(yīng)商東旭光電。
    市場行情回顧:本周電子板塊出現(xiàn)1.13%的下跌,與創(chuàng)業(yè)板同步進(jìn)行調(diào)整。從目前的市場情緒和資金走向來看,以電子板塊為典型的新興科技板塊將迎來大幅調(diào)整行情,預(yù)計(jì)此趨勢將延續(xù)至中報(bào)公告結(jié)束。
    作為電子行業(yè)的重要推動(dòng)力,消費(fèi)電子出貨量增速的下滑也是電子板塊目前面對的困惑。從電子子版塊表現(xiàn)來看,除半導(dǎo)體材料、顯示器件和光學(xué)元件板塊外,其他各子板塊都不同程度的下跌,光學(xué)元件板塊連續(xù)兩周在行業(yè)指數(shù)下跌的背景下保持正收益。從個(gè)股表現(xiàn)來看,漲幅居前的個(gè)股主要集中在顯示器件相關(guān)原材料和面板提供商。
    最新行業(yè)動(dòng)態(tài):(1)高通2013 年在多模LTE 芯片市場占有率高達(dá)94%。(2)聯(lián)發(fā)科發(fā)布兩款4G 八核處理器——MT6795 及MT6595。(3)ABI 預(yù)計(jì)2014 年全球智能手機(jī)出貨量將達(dá)到12.5 億部左右。(4)三星或已從臺積電手中搶得高通和蘋果的訂單。
    公司動(dòng)態(tài):(1)利亞德(300296):預(yù)計(jì)中報(bào)業(yè)績增長50%-80%;(2)長信科技(300088):預(yù)計(jì)中報(bào)凈利增速在-20%-10%之間;(3)欣旺達(dá)(300207):上半年預(yù)計(jì)凈利潤同比增長43%-71%;(4)勤上光電(002638):實(shí)際控制人增持4033 萬股。