本周主要觀點(diǎn)摘要:上周我們邀請(qǐng)30余家公司參加安信策略會(huì),與上市公司高管以及產(chǎn)業(yè)專家進(jìn)行了深入溝通與交流,繼續(xù)看好蘋果產(chǎn)業(yè)鏈引領(lǐng)的電子板塊三季度表現(xiàn),備貨開始,三季度將逐步放量,新一代蘋果iphone及iwatch有望超預(yù)期,行業(yè)公司業(yè)績(jī)從二季度開始,未來(lái)三個(gè)季度確定性高增長(zhǎng);非蘋果智能終端產(chǎn)業(yè)鏈長(zhǎng)盈精密及興森科技持續(xù)推薦;我們上周周報(bào)重點(diǎn)提示了半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈,《國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展推進(jìn)綱要》出臺(tái),具體細(xì)節(jié)將陸續(xù)落地,半導(dǎo)體行業(yè)景氣度未來(lái)三年將持續(xù)向上;新能源汽車行業(yè)爆發(fā),繼續(xù)看好超級(jí)電容板塊。堅(jiān)定看好歌爾聲學(xué)、立訊精密、大族激光、欣旺達(dá)、金龍機(jī)電、超聲電子,重點(diǎn)配臵德賽電池,重點(diǎn)關(guān)注安潔科技,環(huán)旭電子,露笑科技。指紋識(shí)別產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)入元年,看好晶方科技、碩貝德、水晶光電;NFC預(yù)計(jì)蘋果iphone6將配臵,并推動(dòng)生態(tài)圈的發(fā)展,關(guān)注天喻信息、順絡(luò)電子等相關(guān)公司隨著產(chǎn)業(yè)鏈爆發(fā)充分受益;手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈的CNC金屬件發(fā)展是行業(yè)大趨勢(shì),比亞迪電子在香港繼續(xù)新高,cnc在蘋果帶動(dòng)以及三星、聯(lián)想和華為推動(dòng)下未來(lái)三個(gè)季度供不應(yīng)求,看好長(zhǎng)盈精密。
    半導(dǎo)體綱要出臺(tái),國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程加速。國(guó)家將在“芯片-軟件-整機(jī)-系統(tǒng)-信息服務(wù)”整條產(chǎn)業(yè)鏈積極推進(jìn)國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程,將以整機(jī)和系統(tǒng)為牽引、設(shè)計(jì)為龍頭、制造為基礎(chǔ)、裝備和材料為支撐進(jìn)行全面扶持,芯片作為最上游以及進(jìn)口總值最大子行業(yè),國(guó)產(chǎn)化進(jìn)程將加速。物聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)智能終端和大數(shù)據(jù)等國(guó)家重點(diǎn)將發(fā)展產(chǎn)業(yè)都需要輕薄化的封裝技術(shù)和傳感器的高端封裝技術(shù),技術(shù)積累深厚企業(yè)會(huì)受益,如長(zhǎng)電科技、晶方科技、華天科技、碩貝德、太極實(shí)業(yè)等。設(shè)計(jì)領(lǐng)域最為受益的為國(guó)家安全相關(guān)產(chǎn)業(yè),如通信、金融等行業(yè),國(guó)民技術(shù)在金融ic卡芯片領(lǐng)域有望放量,繼續(xù)看好;此外,看好ic載板領(lǐng)域的興森科技。
    超級(jí)電容板塊充分受益下游新能源汽車行業(yè)爆發(fā)?？春贸?jí)電容和大功率電容需求爆發(fā),持續(xù)關(guān)注法拉電子、銅峰電子、江海股份。
    LCD國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額提升,上游將迎來(lái)機(jī)會(huì),看好東旭光電。軍工電子大立科技、中航光電繼續(xù)推薦。
    上周市場(chǎng)回顧:電子板塊上周漲跌幅2.84%,跑贏滬深300指數(shù)2.21個(gè)百分點(diǎn),年初以來(lái)累計(jì)上漲9.32%,跑贏滬深300指數(shù)17.03個(gè)百分點(diǎn)。上周子行業(yè)中半導(dǎo)體、元件、光學(xué)光電子、其他電子、電子制造漲跌幅分別為3.88%、4.05%、2.24%、3.41%、1.68%。