投資策略:1、布局明年高成長的LED照明、移動支付、先進封裝等行業(yè),LED行業(yè)推薦陽光照明、洲明科技、長方照明、三安光電、德豪潤達等;移動支付看好NFC天線和卡商,NFC天線推薦標的為碩貝德、順絡(luò)電子,卡商推薦天喻信息、恒寶股份和東信和平;先進封裝行業(yè)高景氣,推薦碩貝德(投資科陽光電)、華天科技。2、近期重點關(guān)注集成電路行業(yè),目前國內(nèi)集成電路行業(yè)每年進口金額高達上萬億,三中全會后或有較大力度的產(chǎn)業(yè)扶持政策出臺,將全面利好國內(nèi)IC設(shè)計、制造企業(yè),相關(guān)受益標的包括北京君正、上海貝嶺、同方國芯、國民技術(shù)、長電科技、華天科技、通富微電、士蘭微等。

  行業(yè)重點月度數(shù)據(jù)綜述:9月全球半導體銷售額269.7億美元創(chuàng)單月新高,同比增長8.7%,環(huán)比增長3.3%,亞太和美洲區(qū)增長勢頭良好,分別同比增長9.9%和24.9%;北美半導體設(shè)備BB值連續(xù)兩月低于1,訂單金額為年內(nèi)最低,日本半導體BB值由8月1.16增至1.25,;9月全球面板產(chǎn)值同比下降17%至70億美元,電視、NB和顯示器等大尺寸面板需求低迷,面板價格持續(xù)下跌。

  臺灣電子行業(yè)月度營收綜述:今年四季度臺灣電子產(chǎn)業(yè)進入淡季,NB出貨量下滑,行業(yè)整體營收環(huán)比降10%;面板景氣較低,面板企業(yè)10月整體營收同比和環(huán)比分別下滑10%和4%,前五大觸控廠商合計營收同比降30%;IC廠商中聯(lián)發(fā)科、日月光逆勢環(huán)比成長,晶圓雙雄臺積電和聯(lián)電營收雙雙下滑;LED芯片龍頭晶電和封裝龍頭億光營收分別年增30%和31%,背光相關(guān)廠商營收下滑。